Off White Blog

Stella Lee Investment Writer o tym, dlaczego Birkins i inwestowanie są podobne

Marzec 9, 2024

Cały czas słyszysz to zdanie. „Kupowanie jako inwestycja”.

O ile jest to rzucane, jeśli chodzi o kupowanie markowych przedmiotów, zwłaszcza wysokiej klasy toreb, ogromna większość nie kwalifikuje się jako aktywa inwestycyjne, pomimo ich znacznej ceny.


Wynika to z faktu, że moda luksusowa jako branża opiera się na atrakcyjności emocjonalnej, podczas gdy inwestycje należy realizować w sposób racjonalny i zdyscyplinowany.

Kupuj wysoko, sprzedawaj wyżej: pisarka inwestycyjna Stella Lee o Dlaczego Birkins i inwestowanie są bardziej podobne niż inne

Te, które dokonują cięcia jako aktywa inwestycyjne, dość często są świadkami szczodrych rocznych wartości aprecjacyjnych, plasując się w lidze szeroko śledzonych indeksów, w tym S&P 500, które rosły średnio o 14% rocznie w ostatniej dekadzie do końca czerwca 2019, według Bloomberg.

Handel tymi upragnionymi luksusowymi przedmiotami stał się dużym biznesem. Istnieje indeks rzadkich torebek, który śledzi trendy cenowe popularnych toreb designerskich na podstawie analizy aukcji i sprzedaży prywatnej. Podczas gdy wskaźnik ten wzrósł o 170% w wartościach bezwzględnych między 2004 a 2018 r., Zgodnie ze statystykami Bloomberga zwroty z aktywów głównego nurtu, takich jak ropa, wzrosły tylko o 33% w tym samym okresie.


Due Diligence: Wskazówki dotyczące maksymalizacji inwestycji w Birkins (i / lub pasy)

1. Klasyczna ekonomia

Ceny rosną, gdy spada podaż i gwałtownie wzrasta popyt.

Wiele z tego, co czyni te luksusowe przedmioty tak cennymi, sprowadza się do dobrej starej dynamiki podaży i popytu.


Chociaż popyt na określone przedmioty może czasem wzrosnąć z rzadkim wzorem, który sprawiłby, że stałby się przedmiotem kolekcjonerskim, niektóre sezonowe wzory, które wypadają z produkcji, mogą stracić wartość, ponieważ ich widoczność wśród kupujących spada, a w rezultacie ich popyt spada. Z drugiej strony, te, które warto kupić, są zwykle zszywkami, które są w ciągłej produkcji. Aby zminimalizować wahania cen, produkty są wydawane w ograniczonych ilościach, aby utrzymać podaż na niskim poziomie, a jednocześnie zapewnia popyt, mając przedmioty w zasięgu wzroku kupujących.

2. Nastroje rynkowe

W dzisiejszych czasach internetu każdy szum wokół produktów przekłada się na popyt. Jest to równoznaczne z nastrojem rynkowym, to znaczy ogólnym podejściem inwestorów do rynków finansowych, i jest czasami określane jako psychologia tłumu. Na przykład, gdy popularność i sprzedaż konkretnej torby gwałtownie rośnie, szum „torby IT” jest stosowany do umocnienia jej statusu.

Garść designerskich domów jest znana jako twórca tych pożądanych toreb, zamiast cieszyć się sławą jednego lub dwóch konkretnych modeli. W finansach, podczas gdy wyniki osiągane w przeszłości niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki, kupowanie czegoś od wytwórni z historią wypuszczania „worków IT” z przeładowaniem zwiększa szanse, że kupisz coś o wartości inwestycyjnej.

3. Analiza fundamentalna

Zarządzający funduszami zdają sobie sprawę, że rynek może być nieracjonalny przez pewien czas, i zwracają się do podstawowych zasad oceny inwestycji przy użyciu fundamentalnej analizy dla zachowania przejrzystości.

Podobnie do sposobu, w jaki zarządzający funduszami mierzą wartość wewnętrzną akcji za pomocą fundamentalnej analizy, entuzjaści mody szukają funkcji, takich jak wysokiej jakości kunszt, kultowy design i kolor itp., Które nadają klasyczny wygląd i większą wszechstronność użytkowania.

I odwrotnie, wada projektowa przedmiotu prawdopodobnie wywarłaby negatywny wpływ na wartość odsprzedaży.

4. Analiza techniczna

Inną ważną szkołą myślenia o podejściu do rynków jest analiza techniczna, która analizuje historyczne dane rynkowe, takie jak cena i wolumen.

Jeśli chodzi o kupowanie designerskich produktów, „analizę techniczną” można uzyskać na podstawie wcześniejszych raportów dotyczących wielkości. Gdy te statystyki są niedostępne, dostęp do forów, platform mediów społecznościowych, blogów, a nawet czasopism może ocenić poziom zainteresowania produktem. Stąd liczba wzmianek o produkcie na Facebooku i Instagramie jest wskazówką co do poziomu popytu na rynku na luksusowy przedmiot.

5. Marginesy

Celowość i popyt na każdy przedmiot można zmierzyć na podstawie marży między ceną detaliczną z designerskiego sklepu a ceną rynkową odsprzedaży. Najczęściej miłośnicy projektantów chętniej inwestują swoje pieniądze w przedmiot, który można odsprzedać po wysokiej wartości na rynku wtórnym. Im większa jest pożądalność i trwały popyt na designerski przedmiot, tym wyższa jest cena odsprzedaży.

Co więcej, często zdarza się, że sprzedawcy online wymieniają drogie torebki od projektantów na wyższym poziomie niż detaliczne lub bardzo popularne, które pobierają astronomiczne ceny na aukcjach.

W sumie

Inwestowanie w coś o wartości emocjonalnej nie zawsze przekłada się na zwrot finansowy. Podczas gdy sprytne jest oko na designerskie towary, ponieważ alternatywne inwestycje są przydatne, zyski w sektorze uznaniowym konsumentów luksusowych nadal są podyktowane niewidzialną ręką, karmioną ludzkim pragnieniem statusu, piękna i ekskluzywności.

Notatki:

Od 2014 do 2018 r. Wartość torby Classic Classic Flap firmy Chanel wzrosła w wartościach bezwzględnych o ponad 250%, zgodnie z indeksem rzadkich torebek. Tymczasem S&P 500 wzrósł o 205%. Odrębne badanie przeprowadzone przez Baghunter i opublikowane przez Business Insider w styczniu 2016 r. Wykazało, że wartość toreb Hermès Birkin wzrosła o 500% w ciągu ostatnich 35 lat do 2017 r., Co stanowi wzrost o 14,2% rocznie.Dla porównania, S&P 500 odnotował roczny wzrost o 11,5% w porównaniu z tym samym okresem.

Wszystkie statystyki dotyczące S&P 500 pochodzą z Bloomberg na dzień 30 czerwca 2019 r.

O Stelli Lee

Stella Lee to była reporterka telewizyjna, która stała się pisarką inwestycyjną. Artykuł powstał po raz pierwszy dla UOBAM Invest, cyfrowego działu doradztwa korporacyjnego UOB Asset Management.

Powiązane Artykuły