Bogaci Saudyjczycy ostatnio podnoszą wartość aukcji.

W 2017 r. Sztuka znajdowała się prawie na samym dole wskaźnika Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), ale po 12 miesiącach sztuka klasy inwestycyjnej wzrosła i wyprzedziła wino do wina, zdobywając pierwsze miejsce z 21% wzrostem w I kwartale 2018 r. To powiedziawszy, Indeks Inwestycji Luksusowych przedstawił także zaskakujące wyniki, które mogą zapowiadać potencjalne nowe klasy aktywów, takie jak klasyczne samochody i zegarki jako inwestycje.

Ze względu na niedawne słabe wyniki w zakresie kryptowalut i niskie stopy procentowe inwestorzy szukają stabilnych klas aktywów o potencjale wzrostu. Własność, wino i sztuka stały się ostatnio popularnymi aktywami inwestycyjnymi, ale dlaczego nikt tak poważnie nie uważa zegarków za inwestycję?

Sprzedaż Salvatora Mundi przez Christie przez Leonarda Da Vinci za oszałamiającą kwotę 450 milionów USD, która pobiła poprzedni rekord 179 milionów USD ustanowiony przez Picassa Kobiety z Algieru w 2015 roku

Zegarki jako inwestycja i inne zaskakujące ustalenia w raporcie Knight Frank Luxury 2018

„Ile jest Basquiats? Setki. Leonardo ma tylko 15 obrazów. ” - Robert Simon odpowiada na krytykę, odnosząc się do cen obrazu czaszki Jeana-Michela Basquiata z 1982 r., Który sprzedano za 110,5 mln USD w maju 2017 r.

Sprzedaż Salvator Mundi przez Christie przez Leonarda Da Vinci za oszałamiającą kwotę 450 milionów USD, która pobiła poprzedni rekord 179 milionów USD ustanowiony przez Women of Algiers Picassa w 2015 r., Naprawdę skupiła uwagę świata na rynku sztuki. Odkryty przez Roberta Simona na małej aukcji w Louisanie w 2005 r., Z mniejszą liczbą 20 prac uznanych za Leonardo, a pozostałe wiszące w muzeach, Salvator Mundi Simona miał wątpliwe pochodzenie nawet dla samego odkrywcy. Płacąc tylko 10 000 $, ponieważ uważał, że jest to kopia ucznia Leonarda, zły stan dzieła utrudnił badania i restaurację w ciągu 6 lat, podczas gdy jego odkrycie było ukryte. Został ostatecznie odsłonięty jako część specjalnej wystawy Leonarda w National Gallery w Londynie w 2011 roku, kiedy zapał osiągnął gorączkę, ponieważ ostatni obraz Leonarda, który został odkryty, miał miejsce ponad 100 lat temu, był toBenois Madonna, który pojawił się ponownie w Ermitażu w Sankt Petersburgu w 1909 roku. Był to atut o wątpliwym pochodzeniu, który zmiażdżył wycenę domu aukcyjnego o wartości prawie 100 milionów dolarów z 4,5-krotną wielokrotnością, w tym premią za dom aukcyjny.

Paul Newman z żoną, Joanne, w swojej rolexie Daytona

Jednak jeśli spojrzysz na zegarmistrzostwo, z całą jego udokumentowaną dokumentacją, od samej produkcji, po rodzinną własność i zdjęcia, wielu nadal waha się rozważyć pomimo śladu papieru, zegarki mogą być cenną inwestycją. Przykładów jest mnóstwo: noszony przez aktora i miłośnika wyścigów Paula Newmana, jego Rolex Cosmograph Daytona był prezentem od żony Joanne Woodward z napisem „Jedź ostrożnie mnie” - zegarek został niedawno sprzedany przez Phillipsa za 17,8 miliona dolarów, prawie 18 razy więcej niż początkowe szacunki 1 milion USD. Ponadto weź pod uwagę, że wszystkie inne modele vintage o podobnym wyglądzie, niezależnie od tego, czy był noszony przez samego Newmana, wszystkie zyskały przydomek „Paul Newman Daytona”, a nawet jeśli nie przyciągają oszałamiających cen, jak oryginalne „ Paul Newman ”, wciąż zbierają popyt i cenią setki razy - Ref. 6263 Daytona ostatnio w Crazy Rich Asians była warta pół miliona dolarów, znacznie powyżej początkowej ceny detalicznej wynoszącej 200 USD (7200 USD skorygowanej o inflację) na debiucie w 1963 roku.

Zegarki, podobnie jak znaczki, antyki i samochody zabytkowe, stanowią coraz większą formę alternatywnych inwestycji, a zamożni Singapurczycy często inwestują około 5–8% swojego bogactwa w te alternatywy. Warto zauważyć, że w przeciwieństwie do większości innych klas aktywów, inwestycja alternatywna, taka jak zegarki, ma niską korelację z innymi aktywami, takimi jak akcje i obligacje, oraz ogólnie z rynkami finansowymi. Boom lub krach na giełdzie może zmienić wartość złota, ale te fluktuacje nie wpływają bezpośrednio na wartość twoich zegarków, a nawet mogą się utrzymać.

Dlaczego zegarki dokonują tak wielkich inwestycji?

Według Knight Frank Luxury Index 2018 zegarki dokonują wielkich inwestycji, ponieważ jako aktywa są zaskakująco odporne i nielotne, 10-letnie badanie zmienności cen aktywów umieściło zegarki jako drugie po kolekcjonerskich meblach z klasycznymi samochodami, znaczkami, FTSE 100 a nawet złoto jako jeden z najbardziej niestabilnych aktywów.

Co ważniejsze, śledzenie wskaźnika Knight Frank Luxury Index według klasy aktywów, chociaż inwestycje w zegarki wykazały tylko 5% wzrost w ciągu 12 miesięcy, dłuższe okresy 5 i 10 lat wykazały obiecujące zwroty. Zegarki klasy inwestycyjnej wzrosły aż o 23% w ciągu 5 lat i 69% w ciągu dekady. Chociaż prawdą jest, że nie jest to najbardziej znaczący atut, jest najmniej zmienny, co czyni go bezpiecznym środkiem z niewielkim minusem.

Oczywiście jest też emocjonalny los zegarmistrzostwa, który sprawia, że ​​jest to atut w przeciwieństwie do większości innych niż sztuka, wino i whisky.Istnieje pewien poziom rzemieślnictwa związany z dokładnym zegarmistrzowstwem - od genialnych mechanizmów wykorzystywanych do obliczania i śledzenia naszego doczesnego miejsca i pozycji we wszechświecie, po kunszt związany z dekorowaniem, wykańczaniem i ogólnie ubieraniem czasomierza zarówno z wewnątrz, jak i na zewnątrz, świata wysokiej horologii służy jako wielowymiarowe płótno, które łączy sztukę i naukę w jednym gatunku. Pomyśl o tym, twój zegarek jest jednocześnie artystycznym płótnem (za pomocą tarczy) i rzeźbą (za pomocą zegarka i ruchu) na twoim nadgarstku (wysoki współczynnik wystawienia).

Dodatkowym atutem są zegarki, które zabierasz ze sobą w rozmowę, chyba że masz zamiar przynieść dzieła sztuki lub masz skłonność do pokazywania kluczyków samochodowych na spotkaniach, a zegarek na rękę ma większe prawdopodobieństwo, że zaczniesz rozmowę niż jakikolwiek inny kapitał.

Modele sportowe Rolex, takie jak Daytona i Submariner, często osiągają znaczne marże na rynku odsprzedaży, nawet gdy opuszczają sklep z powodu dużego ukrytego popytu

Co definiuje „zegarek klasy inwestycyjnej”?

Większość modeli sportowych Rolex ma sławę (lub niesławę - w zależności od tego, po której stronie ogrodzenia kupującego jesteś), że jest wart prawie dwukrotnie więcej w ciągu kilku sekund po wyjściu ze sklepu; w rzeczywistości niektóre modele stały się tak popularne i pożądane, że modele ze stali nierdzewnej stają się cenniejsze niż modele z metali szlachetnych, takie jak złoto. To powiedziawszy, wiele z tego jest często przypisywanych emocjom, a nie prawdziwym fundamentom rynku

Podobnie jak większość towarów i aktywów, „zegarek klasy inwestycyjnej” często (choć nie zawsze) ma wysoką wartość i ograniczony czas dostawy. Nie oznacza to, że model ma limitowaną edycję (choć nie jest rzadkością), ale po prostu, że podaż jest ograniczona lub przynajmniej nieokreślona lista oczekujących na ten konkretny model. To powiedziawszy, większość klasy inwestycyjnej ogląda ceny detaliczne poza zasięgiem większości inwestorów z klasy średniej, zaczynając od sum powyżej 5 cyfr.

Royal Oak Series A

To powiedziawszy, nawet dla zamożnych, gdy ceny zaczynają się na północ od 15 000 USD dla niektórych marek i modeli kolekcjonerskich, nadzieja, że ​​te zegarki będą cieszyć się „zyskami kapitałowymi”, to znaczy, gdy wartość odsprzedaży przekroczy to, co pierwotnie zapłacili w krótkim okresie, staje się rzadka i trudniejsze do osiągnięcia. Kluczem jest zatem, aby kupować taniej i sprzedawać wysoko. Rozkwitający inwestor powinien najlepiej mieć środki na uzyskanie zegarków dla niższych niż detalicznych lub nawet „niedoszacowanych” - w tym przypadku dobrze rozwinięta sieć kontaktów w branży zegarków - od samych marek, po detalistów i innych poważnych kolekcjonerów ty.

Dzięki segmentacji danych i relacjom same marki mogą zidentyfikować według priorytetu, kto chciałby nosić zegarki tak szybko, jak to możliwe. Ambasadorzy marek, przyjaciele marki i celebrytów są na ogół pierwsi na liście, ale zapalony fan marki, to znaczy cywilny kolekcjoner zegarków z kluczowymi elementami z różnych kolekcji marki, również może znaleźć się w tym rzadkim kręgu - zarówno jako narzędzie ustne dla innych kolekcjonerów zegarków, jak również jako „dziękuję” za tak duże wsparcie dla marki. Tak więc, gdy zostanie wydana limitowana edycja lub rzadki model, nie wszyscy zapłacą tę samą cenę: celebrytka lub poważny kolekcjoner zwykle korzysta ze zniżki, która w dużej mierze nie jest dostępna dla zwykłych klientów. Innym razem klient, który nie chce czekać, może rozważyć zapłacenie znacznie wyższej niż cena detaliczna za „skok w kolejce” - czynniki te zwykle wpływają na wartość, jaką może uzyskać na rynku odsprzedaży.

Zmienne, które mogą wpływać na inwestycję w zegarek

Pochodzenie gwiazdy: W przypadku, gdy nie było to od razu oczywiste, zegarek noszony przez celebrytę Paula Newmana może znacznie zwiększyć wartość czasomierza, ponieważ dynamika po stronie popytu zmienia się teraz, obejmując nie tylko kolekcjonerów, ale także fanów danej celebryty. Często model, który nie jest tradycyjnie cenny, staje się bardzo poszukiwany (a zatem cenny), na przykład Casio noszone przez Steve'a Jobsa lub Seiko noszone przez Rogera Moore'a (gdy James Bond nosił dominującą technologię lat 80.). To powiedziawszy, nie wszystkie znane osobistości mają tę samą wartość, po prostu będąc ambasadorem marki, a noszenie najnowszego modelu po prostu nie nadaje temu konkretnemu czasomierzowi wystarczającego znaczenia kulturalnego.

Nowy w pudełku: Jeśli nie jesteś celebrytą, nawet noszenie zegarka na żądanie może obniżyć jego wartość, ale w niektórych przypadkach popyt jest wystarczająco wysoki, aby nawet nosić (jak modele vintage), nie robi wgniecenie do wartości. W rezultacie większość osób, które poważnie podchodzą do swoich inwestycji, nigdy nie nosi, ani nawet nie próbuje zegarków. Są one często przechowywane w sejfie do momentu odsprzedaży.

Vintage Datejust Reference 1500 ruch Prawa do zdjęć: zegarki Boba.

Oryginalne części: Podczas gdy stan zewnętrzny zegarka jest czynnikiem, większość entuzjastów zegarków wymaga, aby kaliber w fabryce był niezmodyfikowany, a komponenty nie były autentyczne w tym okresie. Z tego powodu vintage zegarki Rolex są jednymi z niewielu zegarków, które nie zostały odesłane do centrali, ponieważ marka Geneva szczyci się tym, że zegarek Rolex wraca do Ciebie ze specyfikacjami zgodnymi z najnowszymi ulepszeniami i innowacjami. Z punktu widzenia inwestora te modyfikacje sprawiają, że model vintage jest bardziej solidny, ale wadą jest to, że nie jest on już kompletnym zegarkiem autentycznym dla okresu produkcji.

Modele vintage: W wyniku dobrze prosperującego rynku klasycznych zegarków klasy inwestycyjnej autentyczne modele często przechodzą przez nieautoryzowane lub „niewykwalifikowane” źródła i z tego czy innego powodu zostały poddane serwisowaniu lub aktualizacjom w celu poprawy wyglądu lub funkcjonalności zegarków. W rezultacie niektóre autentyczne lub oryginalne elementy zostały usunięte lub zastąpione ogólnymi odpowiednikami. Często zdarza się nawet, że oryginalne części marki, nie oryginalne w danym okresie, są używane do złożenia zegarka, ale nawet wtedy wpływa to znacznie na wartość zegarka. Zmiana kalibru jest niemożliwa do wykrycia przez osobę nie będącą ekspertem, co dodatkowo pogarsza fakt, że zwykle nie otwiera się obudowy do kontroli (i ryzykuje dostanie się zanieczyszczeń środowiska), dopóki nie pojawi się problem funkcjonalny. W takich przypadkach rzeczoznawca lub doświadczony kolekcjoner jest cennym zasobem. Kluczowa jest należyta staranność.

Nawet wtedy, wiedząc o tym wszystkim, odsprzedaż zegarka nie jest tak prosta jak pójście na eBay, Chrono24 lub Carousell - istnieje ryzyko zarówno dla kupującego, jak i sprzedającego. Sklep lombardowy nie wchodzi w rachubę z powodu problemów z prowizjami, dom aukcyjny po prostu pobiera zbyt dużą część wpływów, co oznacza, że ​​musisz nie tylko sprzedawać powyżej kwoty, którą zapłaciłeś, ale także uwzględniać „obniżkę sprzedawcy”.

Ostatecznie inwestowanie w zegarki wykracza poza proces kupowania i sprzedawania zegarków, zrozumienie, które marki sprawiają, że modele kolekcjonerskie mogą być dobrym punktem wyjścia, ale osiągnięcie przyzwoitego zysku wymaga posiadania dużej sieci kontaktów marek i sklepów oraz bazy danych innych kolekcjonerów, którzy mogliby kupić twoje elementy z Twojej kolekcji.

Możesz nawet rozważyć: klasyczne samochody jako inwestycje

Na wcześniejszym wykresie samochody klasyczne wykazały niezwykłą zmienność, w rzeczywistości od czasu stworzenia wskaźnika Knight Frank Luxury Index po raz pierwszy wykazał ujemny wzrost w okresie 12 miesięcy. To powiedziawszy, kluczowy element decyzyjny wykorzystywany przez firmę konsultingową śledził wartości klasycznych samochodów w rankingu Top Automobile Group International (HAGI ™), który pokazał, że rynek klasycznych samochodów spadł o 1%. HAGI to niezależny dom badań inwestycyjnych i think tank ze specjalistyczną wiedzą na temat rzadkich klasycznych samochodów i Dietricha Hatlapy, założyciel HAGI szybko zauważa, że ​​gwałtowne spowolnienie dwucyfrowego wzrostu w ostatnich latach jest w dużej mierze spowodowane opuszczeniem spekulacyjnych inwestorów sklep.

„Najbardziej aktywnymi nabywcami są naprawdę kompetentni kolekcjonerzy i entuzjaści, którzy wiedzą, co robią i czego dokładnie chcą”. - Założyciel HAGI, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Tacy kupujący nie zapłacą przewyższeniem szans samochodów, które nie mają świetnego rodowodu lub nie są w odpowiednim stanie, ale nadal są gotowi kopać głęboko, gdy znajdą samochód, który naprawdę chcą kupić. Do licytacji na Goodwood Festival of Speed ​​w lipcu był niezwykle rzadki lekki Aston Martin DB4GT Zagato z 1961 r., Który ostatecznie uderzył o rekordową kwotę 10 milionów funtów. Aston był znany z wypadku z Ferrari 250 GTO i 250 GT SWB w Le Mans w 1962 roku.

Po raz kolejny ustanowiono rekord świata dla BMW 507 Roadster z 1957 r., Samochodu należącego wcześniej do brytyjskiego kierowcy wyścigowego Johna Surteesa, pokazując, że rodowód i sławna rola odgrywa również ogromną rolę w klasycznych samochodach klasy inwestycyjnej. Zdobywając ogromną kwotę 3 809 500 £, BMW 507 Roadster było najcenniejszym BMW, jakie kiedykolwiek sprzedano na aukcji na 50. aukcji Bonhamsa w kombi. Ogólnie rzecz biorąc, Bonhams wziął 32 miliony funtów ze sprzedaży klasycznych samochodów w Goodwood.

John Surtees CBE, jeden właściciel nowego, BMW 507 Roadster z 1957 r. Z podwoziem Hardtop nr. 70067