Nieruchomości w Wielkiej Brytanii: czy finansowanie społecznościowe to nowy sposób prywatnego finansowania brytyjskiego rynku nieruchomości?

Drapacz chmur w Bogocie w Kolumbii; 95-lokalowa inwestycja na Manhattanie w Nowym Jorku; oraz fundusze na pozyskanie olimpijczyków z pola treningowego w ich rodzinnych miejscowościach do wspaniałości Igrzysk Olimpijskich 2016 w Rio. Zakres finansowania społecznościowego jest prawie tak szeroki, jak sam nowoczesny rynek gospodarczy, a sektory, które korzystają z tej innowacji finansowej, są równie szerokie. Na własne konto włożyłem fundusze na kampanię crowdfundingową prywatnej szkoły w British Midlands i program nowych mieszkań w Manchesterze, żeby zacytować parę, chociaż z łatwością mogłem zainwestować w restaurację firma, penthouse w Londynie, a nawet wtórny kredytodawca. Ta różnorodność i elastyczność jest niewątpliwie głównym czynnikiem wzrostu, jaki ten sektor odnotował w ostatnich latach.

Należy zauważyć, że finansowanie społecznościowe jest dwustronną interakcją społeczną, a ponieważ sektor staje się coraz bardziej popularny, korzyści czerpią nie tylko odbiorcy funduszy tłumu. Osoby i firmy, które lokują pieniądze w pożyczki i inwestycje finansowane ze środków społecznościowych, mają coraz większy wybór i kontrolę nad swoimi osobistymi inwestycjami portfelowymi. Ta łatwość w dywersyfikacji między sektorami, lokalizacjami i kwotami inwestycji oznacza, że ​​prawie każdy może uzyskać dostęp do inwestycji odpowiadających ich osobistym celom i apetytowi na ryzyko.

Wraz z tym stopniem wyboru i różnorodności jest różny poziom oferowanych zwrotów. W Wielkiej Brytanii istnieją fundusze społecznościowe i P2P (pożyczki typu peer-to-peer dla osób fizycznych i przedsiębiorstw) w prawie wszystkich punktach w całym spektrum ryzyka, czy to w nieruchomości o niskim ryzyku i inwestycje biznesowe, które mogą spłacić zaledwie trzy lub cztery procent, lub dla tych, którzy szukają wyższych zysków, są deweloperzy i firmy handlowe, które zbierają pieniądze z crowdfunderów przy oczekiwanych zwrotach w wysokości 10% + na podstawie zadłużenia (pożyczki), lub potencjalnie nawet lepiej (lub gorzej, jeśli firma nie odniesie sukcesu) podczas inwestowania w celu zakupu kapitału w firmie finansowanej ze środków społecznościowych.

Aby zrozumieć, w jaki sposób inwestorzy i pożyczkobiorcy korzystają z sektora finansowania społecznościowego, pomocne może być wyjaśnienie, w jaki sposób działa system. Mówiąc najprościej, musi istnieć pośrednik, ktoś, kto zbierze pieniądze od masy osób wnoszących wkład („tłum”) i skutecznie zarządza tymi funduszami, aby pożyczkobiorca mógł otrzymać pieniądze z właściwego powodu i we właściwym czasie . Tymi pośrednikami są crowdfunding i firmy P2P lub „platformy”. Ta usługa organizacji i zarządzania jest tym, co platformy crowdfundingowe zapewniają rynkowi, gdzie możemy dokonać luźnego porównania z usługami firmy inwestycyjnej lub brokera, przy czym zasadniczą różnicą jest to, że firma inwestycyjna może zaoferować doradztwo w zakresie zarządzania twoim funduszy, natomiast w przypadku finansowania społecznościowego kontrola i proces decyzyjny spoczywają bezpośrednio na inwestorze.

W ciągu ostatnich 3 lat wolumeny transakcji w obszarze finansowania społecznościowego i finansowania alternatywnego (AltFi) odnotowały kolosalny wzrost, a sektor zyskał coraz większą pozycję na rynkach, w tym na brytyjskim rynku nieruchomości. Jako porównanie wzrostu udziału w rynku rok do roku, w kwietniu 2015 r. Banki pożyczyły w wysokości 30 mld GBP (ok. 38,2 mld USD) MŚP w Wielkiej Brytanii, podczas gdy w tym samym miesiącu 2016 r. Spadły one do 16 mld GBP (około 20,3 mld USD) Chociaż nie cała ta luka w finansowaniu została zauważona przez sektor finansowania społecznościowego, to ogólnie rzecz biorąc alternatywna przestrzeń finansowa skorzystała na utracie udziału banków w rynku. Mówiąc konkretniej w odniesieniu do nieruchomości crowdfundingowych w Wielkiej Brytanii, zgłoszono, że tylko w ubiegłym roku inwestorzy wnieśli 609 milionów GBP (około 775,7 miliona USD) w inwestycje w nieruchomości w Wielkiej Brytanii.

Ponieważ szerszy sektor nieruchomości w Wielkiej Brytanii pozostał silny, nawet w obecnej erze Brexitu, inni dostawcy platform powiedzieli mi, że cały szereg finansowanych nieruchomości trwa tak mocno, jak zawsze. Jako model finansowania, który jest coraz częściej uznawany za całkowicie akceptowalny sposób finansowania inwestycji, inwestorzy i deweloperzy są na dobrej drodze do przekroczenia granicy w wysokości 1 miliarda GBP (około 1,36 miliarda USD) rocznie w niezbyt odległej odległości przyszłość.

Zauważyliśmy już pojęcia „crowdfunding” i „P2P”, więc może pomóc zdefiniować, czym one są i jak się różnią. Mówiąc najprościej, finansowanie społecznościowe staje się coraz częściej domyślnym terminem inwestowania w akcje, w którym pieniądze, które wnosisz na „kampanię”, kupują ci udziały lub udziały w firmie stojącej za kampanią. Obok tego znajduje się P2P, który jest ekwiwalentem zadłużenia i pozwala członkowi tłumu pożyczyć fundusze wraz z innymi inwestorami tłumu. P2P zazwyczaj zapewnia stały zwrot z pożyczonych środków i niezależnie od tego, czy wnosisz wkład jako dług czy kapitał własny, prawie każdy rodzaj działalności może być finansowany w ramach obu modeli. Chociaż może to sugerować, że istnieją tylko dwie wersje finansowania społecznościowego, chciałbym szybko zauważyć, że różnice między modelami używanymi przez każdą platformę są znaczące.Ustrukturyzowane i hybrydowe oferty, dostosowane do konkretnych sektorów, dają zarówno inwestorom, jak i podmiotom zbierającym fundusze coraz większe możliwości angażowania finansowego.

A więc dokąd to pójdzie? Ponieważ zwroty z banków pozostały marne, a dochody z loszek i najlepszych nieruchomości na wynajem zostały zmniejszone do poziomu ledwo odpowiadającej inflacji, wydaje się, że jest to jasny horyzont dla sektora, w którym zapewniamy rozwiązania dla osób potrzebujących pożyczyć środki, różnorodność, wybór i wysoce konkurencyjne zwroty dla tych, którzy chcą wygenerować ponadprzeciętny zwrot z pieniędzy.

Artykuł opublikowano po raz pierwszy w Palace Magazine 17